Многие стараются избегать неликвидных рынков, но при таком подходе можно упустить прибыль. В любом случае нужно дождаться анонса, а не вносить деньги в только что созданные пулы с громкими названиями и большой ликвидностью. Обязательно обращайте внимание на репутацию создателя Liquidity pool. Децентрализованная биржа PancakeSwap работает на базе Binance Smart Chain. Для подключения можно использовать тот же кошелек Metamask, а также Binance Wallet, Trust Wallet или встроенный криптокошелек браузера Opera. Пул ликвидности Панкейк использует ту же схему автоматического маркет-мейкинга, что и Uniswap.

Примером высоколиквидного актива являются деньги, их можно в любой момент обменять на другие товары или активы. Торговые операции в контексте AMM не производятся мгновенно — в промежутке между инициированием и подтверждением транзакции пользователя может произойти несколько других, довольно крупных сделок. Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик.

Пул Ликвидности — Это Совокупность Цифровых Активов, Заблокированных В Смарт-контракте

То есть покупатель вносит ордер на покупку монет по цене за которую он готов купить, а продавец вносит свой заказ на продажу по цене, за которую готов продать. За счет этого обеспечивается ликвидность токенов в различных протоколах DeFi — будь то децентрализованная биржа или кредитный протокол. Чтобы лучше понять — проведем аналогию с обычными банковскими вкладами. Поэтому поставщики ликвидности получают доход – им выплачивается процент за каждую совершённую сделку в рамках пула. Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых мы не можем не упомянуть.

Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около zero,5% – 1% от вложенных активов.

Перспективы И Возможное Применение Вне Криптовалют

Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула Toncoin/Bitcoin, вам придётся внести в резервуар и Toncoin, и Bitcoin. Обычно в соотношении 50/50, но на некоторых биржах встречаются и другие пропорции. Сегодня мы расскажем о принципе работы пулов ликвидности на примере децентрализованной биржи PancakeSwap. Деньги – самый ликвидный актив, он распространен и его можно в любой момент обменять на любые товары, услуги или активы.

После проверки доходности, например, коэффициента пула и обменного курса, пользователь может внести токены в пул. Точная процедура присоединения к пулам ликвидности DeFi варьируется в зависимости от платформы. В целом, необходимо создать учетную запись на выбранной платформе, а затем подключить Ethereum-кошелек, например, MetaMask или другие кошельки Web three.0 на домашней странице. После этого токены можно внести в соответствующий пул ликвидности. Таким образом, существует возможность получить дополнительную прибыль от токенов вознаграждения за доходность в обмен на то, что вы станете провайдером ликвидности.

Что Такое Пул Ликвидности И Как Он Работает?

Как они работают и как связаны с Децентрализованными финансами (DeFi)? В чем отличия протоколов пулов ликвидности Uniswap, Balancer или Curve? Таким образом, есть возможность получить дополнительную прибыль от токенов вознаграждения за фермерство в обмен на то, чтобы стать поставщиком ликвидности. Самая простая версия пула ликвидности DeFi содержит два токена в смарт-контракте для формирования торговой пары.

• Это понятие означает разницу в стоимости активов при простом хранении в кошельке в сравнении с участием в пуле ликвидности.
• Майнинг ликвидности был популярным способом для криптоинвесторов или трейдеров использовать свою криптовалюту для получения пассивного дохода.
• При увеличении стоимости монеты на 500%, непостоянная потеря увеличится до 25,5%.
• Д., используют концепцию книги ордеров, позволяющую трейдерам участвовать в ордерах на покупку или продажу.
• Разморозить и забрать деньги в большинстве протоколов можно в любое время.

Помимо прочего, участники DeFi-сегмента подвержены риску непостоянных убытков (Impermanent loss, IL). Речь идет о ситуации, когда цены активов в пуле ликвидности существенно отличаются от тех, что были при депонировании средств в пулы. При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода. Если вы думаете, что пулы ликвидности предназначены именно для упрощения одноранговых сделок, то вы ошибаетесь.

DeFi возникли как инновационный и автоматизированный способ решения проблемы ликвидности на децентрализованных биржах. Они заменяют традиционную модель книги заказов, используемую централизованными криптобиржам и взятую непосредственно с  тардиционных финансовых рынков. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций.

Крупнейшие пулы Curve являются мультитокеновыми и ориентированы на стейблкоины . Balancer позволяет использовать до восьми токенов в пуле, тогда как SushiSwap является виртуальным клоном Uniswap . В этой модели биржа служит рынком, где покупатели и продавцы собираются вместе и договариваются о ценах на активы на основе относительного уровня спроса и предложения. Однако эта модель зависит от наличия достаточного количества покупателей и продавцов для создания ликвидности.

Если трейдер захочет обменять, скажем, свои Bitcoin на Toncoin, то биржа возьмёт монеты Toncoin из пула ликвидности и передаст их трейдеру, а Bitcoin отправится в другой подобный резервуар. Пул ликвидности – это некое хранилище, в которое участники рынка складывают свои активы, чтобы вместе обеспечить очень большой запас ликвидности для всех, кто желает обменять этот актив. В традиционной финансовой системе такими пулами выступают большие банки, они распоряжаются средствами большого количества вкладчиков и даже могут “печатать” дополнительные деньги.

Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов. Существуют калькуляторы непостоянных убытков, например, от платформ dilydefi.org и CoinGecko. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM).

Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы. Многие децентрализованные сервисы, например, те же Uniswap и Pakenswap позволяют создать пул ликвидности. Вы должны располагать определенной суммой в базовом активе вашего пула. Потом нужно выставить изначальную ликвидность, путем перевода части средств во второй токен пары и установить комиссию провайдера ликвидности. Когда все будет готово, жмете «Создать пул», и подписываете необходимые транзакции в вашем криптобумажнике.

Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и a thousand USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. В зависимости от предоставленной части средств, каждый вкладчик получает LP-токены, которые начисляются пользователю после передачи активов. Все инвесторы участвуют в раздачах монет, являющихся комиссией децентрализованной биржи. Когда пользователь пожелает вывести свои средства из пула, то ему потребуется сжечь имеющиеся LP-токены, выданные при передаче активов.

Что Такое Пул Ликвидности

Наиболее очевидным преимуществом пулов ликвидности является то, что они обеспечивают практически непрерывное снабжение ликвидностью трейдерам, желающим использовать децентрализованные биржи. Они также ликвидность трейдинг предлагают возможность получать прибыль от криптовалютных активов, став поставщиком ликвидности и получая комиссию за транзакции. Чем больше пул, тем стоимость токенов зависит от подобных изменений.

Поставщики ликвидности вносят в пул равное количество ETH и USDC, поэтому тот, кто вносит 1 ETH, должен будет учесть соотношение курса к one thousand USDC. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения.

Некоторые протоколы, в том числе Uniswap, Balancer и Yearn.finance, вознаграждают поставщиков ликвидности в токенах их собственных платформ. Когда летом 2020 года появилась SushiSwap, она использовала эту модель для так называемой «вампирской атаки» на Uniswap. Пользователи могли получить токен SUSHI на Uniswap, предоставив ликвидность до запуска SushiSwap, а затем перенести ликвидность на платформу SushiSwap, которая также была ответвлением кода Uniswap.